본 글은 Marcos Lopez de Prado의 'Advances in Financial Machine Learning(2018)'의 5장 'Fractionally Differenced Features'의 내용을 발췌해서 정리한 것임. 1. Literature Review Virtually all the financial time series literature is based on the premise of making non-stationary series stationary through "integer transformation." 실제로 논문을 읽어봐도 대부분 거리낌 없이 1계 내지는 2계 차분을 통해 stationarity를 회복한 후 분석을 진행한다. 따라서 다음의 질문들이 떠오르는 것은 ..

import matplotlib.pyplot as plt import numpy as np import seaborn as sns import matplotlib.font_manager as fm def correlation_matrix(df, title='', num_size=15, font_scale=2): sns.set(font_scale=font_scale) fm.get_fontconfig_fonts() font_location = 'C:\Windows\Fonts\KoPubWorld Dotum Medium.ttf' # font location font_name = fm.FontProperties(fname=font_location).get_name() plt.rc('font', family=fon..

0. 들어가는 글 이 글에서는 2021년 6월 세계은행에서 발간한 글로벌 경제 전망에 관한 보고서 중 4장을 간단하게 요약해본다. 보고서 제목은 'A Strong but Uneven Recovery'이다. 제목에서 현재 경제가 유래 없는 속도로 빠르게 회복하고 있음을 유추할 수 있다. 한편, 이번에 다룰 4장의 원제는 'Emerging Inflation Pressures'이다. 보고서 전문은 https://www.worldbank.org/en/publication/global-economic-prospects 에서 내려받을 수 있으며 목차는 아래와 같다. 보고서를 의역한 경우 괄호를 통하여 원문 그대로를 싣기로 한다. 전반적인 글로벌 경제 전망을 1장으로 하여, 2장에서는 지역별 경제 전망을 다룬다. 3..

중국 관영매체의 텐센트 저격은 처음있는 일이 아니다. 그러나 오늘(3일) 중국 관영매체인 신화통신이 온라인 게임을 "정신적 아편"이라고 비판한 이후 중국 게입 업계 1위인 텐센트의 주가는 약 6% 폭락했다. 텐센트뿐만 아니라 넷이즈 등 중국 게임 회사 주가가 전반적으로 급락했다. 이에 대한 영향으로 텐센트는 미성년자의 게임 접근과 이용시간에 대한 추가 제한을 발표했다. 특히 문제가 된 게임은 2015년 텐센트가 출시한 "왕자영요(Honor of Kings)라는 게임인데, 작년 일일 활성 사용자 수는 평균 1억 명을 넘었으며 특히 청소년 중심으로 큰 인기를 끌고 있다. 심지어 올해 4월에는 한 가족이 아들의 게임 중독의 원인으로 텐센트를 지목하여 소송을 제기하기도 하였다고 한다. 블룸버그 뉴스에서도 현재 ..

1. Spot Rates $$ P(t) = \frac{1}{[1+r_t]^t} $$ Discount Factor w/ maturity $t$ $P(t)$ : The price of a risk-free single-unit payment(e.g. €1) at time $T$. Denoted by $P(t)$. Spot Rate $r_t$ : The YTM of the payment. 이것이 특정 시점 $t$가 아닌 특정 기간 동안 주어질 경우 각각을 Discount Function, Spot Yield Curve(=Spot Curve)라고 부른다. 정확히 말하자면, spot curve는 다양한 만기의 zero-coupon bond(ZCB) option-free bond나 default-risk-free의..

주식 시장에 관심을 두거나 주식 시장에서 매매 경험을 해 본 사람이라면 이동평균선과 이격도에 대해 들어보았을 것이다. 차트를 분석하는 사람들이라면 거의 빼놓지 않고 보는 지표이다. 필자는 차티스트가 아니지만 실제로 주식 매매에 참고하는 지표 중 하나이다. 실제로는 단순히 이동평균을 이용하지 않고 현재의 주가가 이동평균과 얼마나 떨어져 있는가, 즉 이격도를 초점으로 둔다. 1. 이동평균(Moving Average; MA)의 종류 이동평균에도 다양한 종류가 있는데, 세 가지만 알아보겠다. '단순 이동평균', '가중 이동평균', '지수가중 이동평균'이다. 1. 단순 이동평균(Simple Moving Average; SMA) 단순 이동평균은 데이터의 시점과 상관없이 산술평균을 취한 것이다. $t_0$ 시점에서 ..