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Least Squares Estimation

2020. 12. 23. 17:40Econometrics/Time Series Analysis

Ordinary Least Squares Estimator

Cross-section에서의 OLS 추정량은 다음과 같았다.

 

b=(XX)1Xy=ββ+(XX)1Xϵϵ

 

Cross-Section에서 sample 수는 주로 N로 나타내고, 시계열에서 sample 수는 주로 T로 나타낸다. 따라서 sample parameter만 N 에서 T로 바꾸어주면 다음과 같다.

 

(XXT)1(XyT)

 

이 때,  y=Xββ+ϵϵ 이므로

 

ββ+(XXT)1(XϵϵT)